VIX 지수 보는 법 & ETF 투자 5가지

VIX 지수, 들어보셨나요? 사이드카가 발동되고 VIX 지수가 50을 넘었다가 다시 38 수준으로 떨어진 현재 상황에서 VIX 지수를 어떻게 보는지, VIX ETF 투자의 장단점과 종류, 그리고 이러한 시장 상황에서 적절한 포트폴리오를 구성하는 방법에 대해 자세히 다루고자 합니다.

vix 지수 보는법 & 모르면 손해보는 공포 지수 ETF 투자

 

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VIX 지수 무엇인가?

VIX 지수는 'Volatility Index'의 약자로, 보통 '공포 지수'라고 불립니다. 1993년 시카고 옵션거래소(CBOE)가 처음 도입한 이 지수는 S&P 500 지수 옵션의 변동성을 측정하여 향후 30일 동안의 시장 변동성을 예측하는데요.

VIX 지수는 옵션 가격에 내재된 변동성을 기반으로 계산되며, 시장의 불안정성과 투자자들의 공포를 반영하는 지표로 활용되죠.

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VIX 지수 보는법

VIX 지수는 S&P 500 지수 옵션의 콜옵션과 풋옵션의 가격을 이용해 산출됩니다. 이 지수는 옵션의 만기 기간이 23일에서 37일 사이인 콜옵션과 풋옵션의 평균 내재 변동성을 계산하여 결정됩니다.

이는 투자자들이 시장의 방향성을 예측하기 위해 얼마나 높은 프리미엄을 지불하는지를 나타내며, VIX 지수가 높을수록 시장의 불안감이 크다는 것을 의미합니다.

VIX 지수 내맘대로 해석

일반적으로 VIX 지수가 20 이하일 때는 시장이 안정적인 상태임을 나타내고, 20에서 30 사이일 때는 불안정성이 증가하고 있음을 의미합니다.

VIX 지수가 30을 넘으면 시장의 공포감이 급증했음을 나타내며, 50을 넘는 경우는 극심한 공포 상태, 즉 패닉 상태를 의미합니다.

최근 사이드카 발동으로 VIX 지수가 50을 넘겼다가 38로 떨어진 현재 상황은 여전히 높은 변동성을 의미합니다.

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VIX 지수 활용 투자 전략

VIX 지수는 주로 시장의 변동성을 측정하는 데 사용되므로, 투자자들은 이를 이용해 시장의 불확실성에 대비할 수 있습니다.

예를 들어, VIX 지수가 급등할 때는 주식시장의 급락을 예상하고, 안전 자산에 투자하거나 포트폴리오를 조정하는 전략을 사용할 수 있습니다.

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VIX 지수 ETF 투자

VIX 지수를 직접 투자 대상으로 삼는 것은 불가능하지만, 이를 기초로 한 다양한 ETF(상장지수펀드)가 존재합니다. VIX ETF는 VIX 지수의 변동성을 추종하는 상품으로, 주식 시장의 하락에 대비한 헤지 수단으로 활용될 수 있습니다.

VIX ETF는 주로 단기와 중기 변동성에 초점을 맞춘 상품이 있으며, 투자자들은 이를 통해 변동성에 대비할 수 있습니다.

VIX 지수 상승 시기와 투자 전략

VIX 지수가 상승할 때는 주식시장이 하락하는 경우가 많으므로, 이 시기에는 주식 비중을 줄이고 안전 자산 비중을 늘리는 것이 좋습니다.

또한, VIX ETF를 통해 변동성에 대비하거나, 풋옵션을 활용해 하락에 대비할 수 있습니다. VIX 지수가 다시 하락할 때는 주식을 재매수하여 수익을 극대화할 수 있습니다.

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VIX ETF 투자 5가지

대표적인 vix etf 5가지를 소개해 드리겠습니다.

1. ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY)

ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY)는 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index의 성과를 추종합니다.

이 ETF는 만기 1개월 이내의 VIX 선물 계약을 포함하고 있으며, 단기 시장 변동성에 대한 직접적인 노출을 제공하는데요.

VIXY는 주로 침체된 시장이나 급격한 하락 시기에 헤지 수단으로 사용되며, 높은 변동성을 특징으로 합니다.

• 운용사: ProShares
• 운용 보수: 0.85%
• 운용자산 (AUM): 약 $149.0M
• 기초지수: CBOE Volatility Index (VIX) Futures

2. iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)은 주식 시장의 변동성에 대한 접근을 제공하는 상장지수채권(ETN)입니다.

VXX는 VIX 선물 계약을 통해 VIX 지수의 성과에 따라 수익을 지급하며, 단기 시장 변동성에 직접적으로 노출됩니다.

• 운용사: Barclays Capital
• 운용 보수: 0.98%
• 운용자산 (AUM): 약 $290.2M
• 기초지수: CBOE Volatility Index (VIX) Futures

3. VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX)

VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX)는 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index 일일 성과의 2배를 목표로 합니다.

TVIX는 레버리지를 통해 높은 수익을 추구하지만, 그만큼 높은 리스크를 동반합니다. 단기 변동성에 대한 노출을 극대화하려는 투자자에게 적합합니다.

• 운용사: Credit Suisse
• 운용 보수: 1.65%
• 레버리지: 2배
• 운용자산 (AUM): 약 $895.3M
• 기초지수: CBOE Volatility Index (VIX) Futures

4. ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY)

ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY)는 하루 동안 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index 성과의 2배를 목표로 합니다.

UVXY는 단기 변동성에 큰 이익을 낼 가능성이 있지만, 큰 손실 위험도 동반합니다. 주로 헤지나 투기 목적으로 사용됩니다.

• 운용사: ProShares
• 운용 보수: 0.95%
• 레버리지: 2배
• 운용자산 (AUM): 약 $227.8M
• 기초지수: CBOE Volatility Index (VIX) Futures

5. ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM)

ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM)는 만기 5개월인 VIX 선물 계약의 성과를 추종합니다.

중기 변동성 노출을 목표로 하여 단기 ETF에 비해 변동성이 적으며, 보다 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

• 운용사: ProShares
• 운용 보수: 0.85%
• 운용자산 (AUM): 약 $106.5M
• 기초지수: CBOE Volatility Index (VIX) Future